2023-03-11 18:53:47 来源 : 浪浪历险计
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大家好，我系浪浪。
【资料图】
今天刷到新闻，硅谷银行宣布破产了。
硅谷银行的总资产超过2000亿美元，在美国银行里排名第16位。
这是自08年金融危机以来，美国第一家倒闭的知名银行。
这两年真魔幻，啥黑天鹅都冒出来了。
为什么会突然间倒闭了呢？
说来也有趣，其实是被美联储加息搞垮的。
硅谷银行嘛，听名字就知道了，主要客户是一些硅谷的科技创业公司。
那么在2020年-2021年的时候，由于疫情的影响，美联储来了一波天量放水。
当时硅谷银行的客户们，就是那一波天量放水的受益者。
由于接到的水太多了，科技企业们的现金储备暴增，都存到硅谷银行里了。
而对于银行来说，突然间来了这么多存款，第一时间想的肯定是怎么把贷款放出去。
毕竟银行是靠存贷差吃饭的，存款太多也不是什么好事。
不过由于存款太多了，硅谷银行的贷款业务明显跟不上了，那咋办呢。
硅谷银行就拿客户的存款去做投资。
在那段时间里，硅谷银行大概买了1100亿美元的MBS（按揭抵押贷款证券），久期是10年，收益率在1.5%左右。
据说还有一批200亿美元的债券组合，久期3年，收益率在1.7%左右。
OK，这就相当于是在高位建仓了。
在那之后，美联储就开始了持续一年多的加息。
从利率0.25%开始，一路加到了4.75%。
这个时候，硅谷银行的负债端跟资产端，就严重错配了。
一方面是负债端的成本，也就是给存款的利率，越来越高了；
另一方面是资产端的连连暴跌，毕竟在无风险利率4.5%的时候，谁也不愿意去持有1.5%利率的MBS，这也引发了MBS的价格暴跌。
但我们知道，银行嘛，只要不发生流动性危机（挤兑）。
哪怕资不抵债，这日子也能过下去。
而且一般来讲，在加息的大背景下，大家会更倾向于把钱存进银行吃利息。
不会轻易爆发流动性危机。
但好巧不巧，硅谷银行的客户群又比较特殊，大多数是科技型的创业企业。
科技型的创业企业，这日子过得好不好，基本就看市场的热钱多不多了。
所以在美联储大幅加息之后，科技企业的日子就越来越难过。
于是需要不断地从银行里提取存款，以此来维持业务。
这就大大地减少了硅谷银行的现金储备。
而市场上也不是没有明眼人，随之就传出了硅谷银行现金储备不足的消息。
于是引发了挤兑，更多企业把存款从银行里提出来。
之后硅谷银行为了增加现金储备，不得不低价割肉抛售之前的资产，以此来缓解流动性危机。
不到万不得已，谁会愿意在这个时候低价贱卖资产。
这个消息一出，就等于银行承认自己的流动性有很大的问题，要炸了。
这会儿谁还愿意把钱放在硅谷银行，大家都想赶紧取款跑路。
然后，后面的事情我们都知道了。
硅谷银行正式宣布破产。
那么在破产之后，储户的存款咋办呢？
跟我们一样，美国也有存款保险机制，可以给储户兜底。
果然，银行存款的尽头是保险。
不过这个存款保险，规定每个账户的最高承保额是25万美元。
我们呢，是每个账户最高50万人民币。
也就是说，25万美元以下的存款，可以拿到全额赔付。
而超过25万美元的存款，就当作买了P2P吧…
但这也不是啥问题，现在更大的问题是：
硅谷银行这事，会不会引发暴雷潮...
现在老美的中小银行，都在瑟瑟发抖。
看来今年魔幻的事情，也不会少呀。
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