2023-03-10 23:03:48 来源 : 成方街哨兵
今天盘后，央行公布了2月金融数据，从数据上来看，确实是超预期了。
(资料图片)
M2增速12.9%，创出7年新高。
新增贷款和社融，都比此前市场预期的要高一些。
不过，房贷数据，却有点惨。
2月新增住户中长期贷款（基本上都是房贷）只有863亿。
这一数据，1月份还有2231亿。
要知道，1月份可是还有春节因素，结果2月份的数据，竟然比1月份还要差。
明明，媒体都在吹，春节之后楼市回暖了；看成交量，春节后也确实在上升。
房子卖的多了，房贷却没有涨起来，结合近期的热点话题，那就只有一个解释：提前还贷的非常多。
提前还贷的，对冲掉了新增的房贷，结果就造成了这样一个结果。
不过，2月份金融数据，毕竟是一个相对滞后的数据。
市场更多的还是要看预期。
央行四季度货币政策执行报告和政府工作报告，都已经释放了要收紧货币政策的信号，所以暂时就不要指望放水了。
目前，最大的预期和背景是什么？
是全球可能爆发金融危机！
昨晚，美国硅谷银行遭遇流动性危机，股价重挫60%，引发市场恐慌。今晚盘前，股价继续暴跌50%。
很多人问：这是不是又一个雷曼兄弟？
从体量上讲，这个硅谷银行，是美国的第16大银行，体量不算特别大，影响力自然不能跟当年的雷曼兄弟相比。
不过，就像巴菲特讲过的：如果你在厨房发现了一只蟑螂，那么绝对不止这一只。
硅谷银行出问题，本质上的原因，是美联储不断的加息缩表，导致市场上流动性越来越紧，利率不断走高，经济衰退，然后硅谷银行因为其自身业务的属性，率先爆雷而已。
接下来，美联储还会继续加息（3月份可能会再加50个基点），市场上的流动性会越来越紧，利率还会上升，经济还会继续衰退，那自然会有更多的金融机构出现问题，进而形成连锁反应。
今晚美国公布的2月非农数据为31.1万，高于市场预期，但是，美国2月失业率为3.6%，高于预期的3.4%。
互换合约显示美联储3月份加息50个基点的概率降至50％以下。这主要跟失业率上升有关。
下周二晚公布的CPI数据，将成为决定3月加息幅度的最后一根稻草了！
针对硅谷银行的事，比较乐观的情景是，目前硅谷银行已经给美国资本市场敲响了警钟，然后美联储投鼠忌器，放缓后面加息的速度。
而比较悲观的情景是：美联储继续加息，甚至超预期的加息，然后继续有其他银行出现问题，那么市场可能就要预期流动性冲击，甚至引发金融危机。
按照目前的形势，后一种的可能性更大。
正是因为有这样的风险，国内才在这个时候，提前收紧货币政策，其实就是为即将到来的危机，储备政策空间。
不然，到时候哪里有足够的“子弹”打出去？
所以，咱们目前需要先隐忍一段，为海外市场爆发风险，做好准备！
