2023-02-27 22:11:18 来源 : 券商中国
2022年券商债券承销业务排名出炉。
(资料图片)
近期，中国证券业协会发布2022年证券公司债券承销业务专项统计。在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力之下，债券市场实现业绩稳增长，这主要得益于监管部门频频出台多项举措，推动债券市场定向扩容，支持民营、创新品种债券发行。
数据显示，与2021年相比，证券行业2022年承销绿色公司债规模大幅上涨；科技创新公司债承销额突破千亿。
值得注意的是，此次协会新增对民企债券承销的排名。近年来市场各方呼吁支持民企发债融资，头部券商中信证券以逾600亿元的承销规模一骑绝尘，平安证券黑马亮相排名第二。
此外，券商中国记者注意到，地方政府债券实际中标额断崖式滑跌。有券商人士向券商中国记者表示，优质政府债券正在变得稀缺，另一方面，承销竞争格局也在加剧。
11家券商绿色债承销额逾50亿
中证协数据显示，绿色债券发行方面，与2021年相比，2022年证券公司承销绿色公司债券(含绿色资产证券化产品)的金额增长24.71%。
主承销(或管理人)家数上，排名前五的券商承销数量均超过7家。其中，中信证券2022年全年共计承销16.25家，位居第一；中信建投、中金公司、国泰君安、平安证券分列第二至五位，承销家数分别达到10.81家、9.15家、9.00家和7.21家。
承销规模上，头部券商优势仍旧明显。2022年券商承销规模超过100亿元的有4家，比2021年多一家。分别是中信证券、中信建投、中金公司、平安证券；金额分别是350.77亿元、165.39亿元、119.01亿元、109.25亿元。
此外，国泰君安资管、天风资管、国泰君安、华泰资管、华泰联合、国信证券、中银国际承销的绿色公司债券金额超过50亿元。
近年来，监管层密集出台有关绿色债券的多项政策，完善绿色债券市场顶层设计，支持绿色债券发行，推动绿色债券标准化、创新化发展。地方层面上，各地方政府围绕绿色金融，积极发布相关的配套政策，鼓励绿色债券的发展创新。
随着市场规模扩充，绿色债券板块不同券种的发行成本全面降低。据东吴证券分析，绿色债券由2021年加权平均发行利率3.37%下行至 2022年2.83%，其中绿色信用债票面利率的下跌幅度尤为显著。其指出，与2021年相比，2022年绿色债券发行人的融资资金成本优势继续扩大，其中绿色信用债的成本优势扩大幅度更为明显，融资端“绿色”激励在企业发行方持续发酵。
头部券商承销科技创新公司债逾百亿
为推动构建科技创新企业全生命周期债券融资支持体系，近年来监管动作频频。
2017年，监管推出创新创业公司债券，拓宽初创期、成长期企业的融资渠道；2021年，开展科技创新公司债券试点，将支持对象拓展到成熟期企业转型升级等领域；2022年，推动科技创新公司债券试点转常规，将创新创业公司债券纳入科技创新公司债券统筹管理。
这是首次以“科技创新公司债”口径统计券商承销情况。
具体来看，中国证券业协会数据显示，科技创新公司债承销家数方面，前五名券商的承销家数均超过4家。其中，中信建投承销10.35家，其次是中信证券，承销9.65家、国泰君安承销7.86家、华泰联合承销6.64家。
承销规模上，有4家承销科技创新公司的债券规模超90亿，其中，中信建投以213.64亿元的成绩高居榜首。中信证券、华泰联合、国泰君安承销发行额分别达198.49亿元、99.74亿元、90.51亿元。
新增对民企债券承销的排名
与2021年证券公司债券承销业务专项统计不同的是，2022年证券公司债券承销业务专项统计新增民营企业公司债券承销排名。
据悉，2022年在内部环境需求收缩、供给冲击、预期转弱，外部环境动荡不安的多重背景下，监管部门出台多项举措，推动债券市场定向扩容，支持民营、创新品种债券发行。比如2022 年 3 月 28 日沪深交易所相继表态将进一步完善民营企业债券融资支持机制并提出系列落实措施。
根据中国证券业协会披露的数据，民企债券承销家数上，前六名承销家数均超过20家。中信证券承销60.31家，其次是平安证券承销27.25家、华泰资管承销27家、中金公司承销25.92家、国联证券承销22家、中信建投承销21.90家。
承销规模上，有7家承销创新创业债券规模超200亿，3家承销规模超300亿，其中，中信证券以608.37亿的成绩高居榜首。平安证券、中金公司、华泰资管、国联证券、国泰君安资管、中信建投承销发行金分别达476.76亿元、357.36亿元、276.95亿元、232.60亿元、230亿元、214.98亿元。
为大幅提振券商参与民企债券融资的动力，去年监管部门还酝酿将民企债券融资金额纳入券商分类评价的加分因素。
地方政府债券实际中标额同比减少95%
中证协数据显示，2022年全年参与发行地方政府债券的证券公司共63家，合计中标金额227.20亿元，合计中标地区10个。
上述实际中标金额与中标地区数较2021年断崖式锐减，全年中标金额仅有227.2亿元，同比减少95%。
对此，一华北券商人士在接受券商中国记者采访时解释，地方债总量在增加，国家层面限制评级比较差的债券发行，优质的政府债券变得稀缺。另外，包括银行在内的其他发行主体承销方也参与进来，竞争变得更加激烈，券商承销量变少。
中证协数据显示，2022年地方政府债券实际中标金额前六名为10亿以上，第一名的中金公司28.4亿。2021年前九家实际中标额超150亿，第一名的中信证券为317.68亿。
责编：汪云鹏
校对：姚远
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