2023-06-24 12:00:00 来源 : 浙商证券股份有限公司
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投资要点
6 月12 日至6 月21 日数据要素指数上涨6.00%，市场情绪有所回暖。
上两周数据要素指数（浙商计算机组自编）上涨6.00%，申万计算机指数上涨5.93%，沪深300 指数上涨0.80%；年初至今数据要素指数上涨21.17%，申万计算机指数上涨33.79%，沪深300 指数上涨0.23%；年初至今数据要素指数跑赢沪深300 指数20.94pct。
宏观政策持续落地，政府发力赋能数字建设
近两周内，财政部、工业和信息化部发布《财政部、工业和信息化部关于开展中小企业数字化转型城市试点工作的通知》，指出至2025 年，两部门拟分三批开展中小企业数字化转型城市试点工作，旨在梳理一批数字化转型细分行业，打造一批数字化转型“小灯塔”企业，培育一批优质的数字化服务商，开发集成一批“小快轻准”的数字化解决方案和产品。广西壮族自治区大数据发展局、广西壮族自治区发展和改革委员会发布《广西构建数据基础制度更好发挥数据要素作用总体工作方案（征求意见稿）》，明确提出了推动构建广西数据基础制度的两大阶段目标和10 项重点任务，并首次强调了应推动面向东盟的国家级数据交易场所建设，推进跨境数字贸易基础设施建设，推动面向东盟跨境数据流动先行先试。
国际环境造就机会与挑战并存，国内数据要素市场蓬勃发展国际：6 月15 日，TikTok 加入了许多社交媒体平台（包括 Meta 和LinkedIn）行列，采用生成式人工智能来为企业简化营销。TikTok 的新 ScriptGenerator 工具利用人工智能在几秒钟内生成广告脚本。用户只需选择一个行业，并输入产品名称和描述，即可获取定制视频脚本。6 月16 日，梅赛德斯-奔驰和微软宣布合作这是 ChatGPT 在汽车中的首次应用。
国内：第四届西部数字经济博览会在陕西西安开幕、“激发‘新经济’动能 助力高质量发展——数据要素全生态产业园启动活动”在深科技城展示中心举办、深圳数据交易所主办的粤港澳大湾区数据交易周主论坛活动将召开、数据要素统一大市场对接活动在郑州数据交易中心成功举办，不断勾勒出国内数据要素发展新蓝图，市场呈现出蓬勃生机。
政策推动下，AI 和大数据等新技术将赋能新点软件智慧化业务超预期发展我们认为新点软件是大模型背景下被低估的智慧政务方案商。政策持续催化公司三大类业务持续发展，公司三大业务在下半年订单有望超市场预期，明年业绩有望超预期。同时，公司已在大量业务上运用AI 技术，在大模型技术背景下，公司有望进一步打磨产品，较快在现有采招和政务场景中变现，实现更多的付费功能点，并增加客户付费率，带动业绩和估值双提升。大模型背景下，公司订单有望受政策驱动超市场预期，同时公司利用AI 和大数据等新技术提升软件平台智慧化程度，估值有望重塑。
风险提示
数据要素市场政策推进不及预期风险，技术更迭不达预期风险
