2023-05-03 12:09:29 来源 : 北向财经
不到两个月时间，美国已经有3家银行破产了。
(资料图片仅供参考)
继签字银行、硅谷银行之后，美国第一共和银行也于5月1日轰然倒下，被指定交给银行业监管机构联邦储蓄保险公司（FDIC）接管。
与此同时，美国联邦储蓄保险公司第一时间宣布，已经与摩根大通签订协议，由摩根大通银行来承担美国第一共和银行所有存款以及几乎所有资产。
尽管美国联邦储蓄保险公司动作不可谓不迅速，但美国银行业是否会继续暴雷，美国政府还有没有钱帮忙“填坑”，目前还是未知数。
美国第一共和银行创办于1985年，截止到去年底在全美排名第14位。
而3月份暴雷的硅谷银行和签字银行分列第16位、第29位，美国第一共和银行排名还在二者之前。
为什么这样一家金融巨头、超级银行，会走到今天这一步呢？
直接原因还是公众对于美国银行业的焦虑型蔓延，近两个月欧美银行接连爆雷，人们对于存在银行的资产，出现前所未有的担忧。
尤其美国第一共和银行主打的是为“高净值人士”理财服务，客户群体主要是富人。
而如果存款额超过25万美元的话，是不在联邦储蓄保险公司FDIC保险保障范围的。
因此，大量储户争先恐后将存款从银行中转出，根据美国第一共和银行最新财报显示，第一季度流失存款规模高达1020亿美元，出现了挤兑危机。
事实上，为了扭转危局，美国第一共和银行曾积极进行自救，包括宣布裁员1/4，共计7200名员工，出售低收益资产等等，但已经于事无补。
自从硅谷银行破产之后，美国第一共和银行的股价就从147美元，直接一路跌到了15美元。
紧接着从上周一开始，又是一波连续腰斩，目前股价只剩下了3.51，摆明就是朝着破产一路狂飙。
美国第一共和银行，终究还是没能撑下去。
媒体报道，FDIC其实一共邀请了摩根大通、美国银行、美国合众银行3家洽谈对于第一共和银行的收购，但美国银行和美国合众银行均选择了退出。
于是，摩根大通成了第一共和银行的唯一“接盘侠”。
而之所以摩根大通这次对于收购美国第一共和银行如此积极，背后还有更深层次的原因。
今年3月份，被硅谷银行暴雷连累，引发第一共和银行的挤兑性危机后，摩根大通曾牵头11家美国金融机构紧急注资300亿美元，为其填补缺口。
但对于已成惊弓之鸟的投资者们而言，这并没有起到什么作用。
截止到4月13日，美国第一共和银行存款只剩1039亿美元，其中还有300亿美元是摩根大通领头存的。
可以说，如果摩根大通这次不当“接盘侠”的话，那这300亿美元很可能就要打水漂了。
不过尽管如此，摩根大通这笔买卖做得并不亏。
首先，这次摩根大通收购美国第一共和银行，是在联邦储蓄保险公司FDIC接管后完成的。
与接管前收购，摩根大通需要从第一共和银行的股东手里买下所有股权，再去承担所有资产和债务不同。
接管后收购就相当于是破产收购，基于债权优先于股权的原则，摩根大通不仅省下了支付给第一银行股东们的费用，而且联邦储蓄保险公司FDIC还要与摩根大通共同承担收购第一共和银行所导致的亏损交易，据FDIC预估这这笔费用高达130亿美元。
摩根大通需要付出的，主要就是偿付第一共和银行的所有存款，可以说如意算盘打得是叮当响。
其次，美国法律规定，一家银行在全国范围内吸收的存款总额不能超过全国存款总额的10%。
按道理来讲，摩根银行已经触碰到了这条红线，是无法对第一共和银行进行收购的。
但这一规定也有例外，就是可以接管已经倒闭或有倒闭危险的银行。
这次美国第一共和银行被FDIC接管，摩根银行提前注资300亿美元，成为最适合的“接盘侠”，获得了进一步壮大的机会。
这次美国银行业接连暴雷，本质原因还是美联储的持续加息。
过去十几年间，美联储一直维持低利率的宽松货币政策，但为了抑制国内高企的通胀压力，美联储近一年来接连激进加息，使得很多美国银行之前购买的大笔债券投资组合贬值。
所以，中小银行的存款一直在不断流失，而一旦美联储继续加息的话，这些抗风险能力比较低的中小银行倒闭只是时间问题。
另外，美国目前最大的问题在于，已经没有多余的钱为银行业进行兜底。
早在今年1月份，美国就已经达到了31.4万亿美元的债务上限，正面临着严峻的债务危机。
甚至就连美国财长耶伦前段时间都不得不出尔反尔，从承诺为美国银行业兜底，改为“如果未经国会许可，美国银行存款将无法获得一揽子保险”。
因此，如果美国银行业继续暴雷的话，迟早会变为系统性危机，引发更严重的后果。
硅谷银行倒闭的风波刚刚暂时得以停歇，美国第一共和银行紧随脚步，再度引发大家对于美国银行业危机的担忧。
以目前的情况来看，相信美国第一共和银行也绝不会是最后一个，更精彩的戏码还在后面。
