经济形势复杂严峻 监管层对于金融违法犯罪保持高压态势

近年来，监管层对于金融违法犯罪保持高压态势，不法金融集团和非法金融活动受到严厉惩治。“安邦”“明天”“华信”等不法金融集团资产清理、追赃挽损、风险隔离等工作扎实推进。恒丰银行、包商银行、锦州银行等机构风险处置取得阶段性成效。

上述中小银行风险事件中暴露出内部人控制、股东缺位越位等问题，这些问题均指向公司治理和内控失效。王兆星认为，从内部看，公司治理和风险内控的失效，导致了业务盲目扩张、违法违规经营。

监管部门近年来高度重视强化金融机构公司治理能力，近期发布的《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》(以下简称《修改建议稿》)更是从金融法治顶层设计层面对这一问题予以了强调。《修改建议稿》新设“商业银行的公司治理”一章，包括增设股东义务与股东禁止行为;突出董事会核心作用，规范董事会专门委员会、独立董事等事项;提升监事会独立性与监督作用，建立监事会向监管机构报告机制;健全内部控制，规范激励约束机制、信息披露与关联交易管理。

此外，郭树清强调，健全存款保险制度和机构体系，充分发挥早介入、早预警、早处置的作用。在这方面，《修改建议稿》充实了“风险处置与市场退出”一章，从风险监测开始，完善了对金融机构早期纠正、重组、接管直至破产退出的全流程管控，为构建金融机构市场化退出渠道奠定了基础。

与此同时，金融控股公司的监管短板也在加速补齐。9月13日，国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》，人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法》。业内人士认为，加强金融控股公司统筹监管，有利于规范金融控股公司的经营管理，防范风险交叉传染，规范金融市场秩序，更好服务实体经济发展。

防止高风险影子银行反弹回潮

影子银行风险乱象一度非常严重，是近年来集中整治的重点领域之一。2017年监管层整治不规范的同业、理财和表外业务，2018年资管新规落地实施，到目前影子银行规模较历史峰值压降约20万亿元，从根本上维护了金融体系稳定。

中国人民银行调查统计司司长阮健弘此前介绍，到今年8月末，金融机构的资管产品资产合计90.1万亿元。随着监管部门有序推进资管产品的整改、转型，资管产品的风险状况得到改善。主要表现在，净值型产品占比提高，去通道进程加快，同业交叉持有的占比明显下降，资管产品负债杠杆率回落。阮健弘建议，金融机构应加强资管产品研发和风险管理能力，推动资管产品从“银行的影子”回归资管本源，更好地服务实体经济。

“前一段时期，有的银行通过证券的资管通道，购买自身的已贴现承兑汇票，由此实现票据假出表，因为贴现的票据占信贷额度、有资本占用。”人民银行有关司局负责人表示，在这种情况下，银行表内业务和表外理财之间缺少有效的风险隔离，导致资本计量失真。所以要严格风险隔离，真实还原资本计量，强化法人隔离，严格业务隔离，不得通过违规调整净值、滚动发行、自行垫资、委托代偿等方式保本保收益，不得为资管产品投资的非标准化债权类资产或股权类资产提供担保、回购等代为承担风险的承诺。

郭树清强调，要防止高风险影子银行反弹回潮。突出简单、透明原则，规范交叉金融产品，做到公募产品与私募产品边界清晰，表内业务与表外业务风险隔离，委托业务与自营业务分账经营，储蓄产品和投资产品泾渭分明。

服务实体是化解风险根本之道

谈到外部风险时，王兆星提及了疫情的冲击，“我们已经亲身体验到，席卷全球的新冠肺炎疫情对全世界经济、贸易乃至金融造成巨大影响，也引发了巨大的金融风险的累积。”

当前，疫情仍在全球蔓延，世界经济陷入衰退，国内疫情防控取得重大战略成果，经济稳步恢复，但仍存在较大的不稳定性和不确定性。

郭树清提出，疫情发生后，金融领域出现新的重大挑战，金融机构坏账可能大幅增加，企业、居民、政府都可能增加债务，美国前所未有的无限量化宽松政策侵蚀着全球金融稳定的基础。郭树清表示，全力推动国民经济恢复正常循环，“金融和实体经济共生共荣。为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险的根本举措。”

国家开发银行行长欧阳卫民也认为，要处理金融风险，首先是要做好服务实体经济这篇文章，把实体经济搞上去是化解金融风险的根本之道。

针对民营企业融资难、融资贵问题，北京大学校长助理、经济学院院长董志勇认为，这与金融业长期以来存在的供求失衡局面有关，要切实加大对民营企业的信贷服务力度。同时，考虑到当前金融服务仍以间接融资为主，所以要优化金融市场体系，大力推动股权交易市场建设，包括创业板、注册制等，以多层次的金融市场来支持中国经济良性循环。(李国辉)