收评：创业板指跌1.51% 中俄贸易概念股掀涨停潮

网易财经3月3日讯早盘沪指红盘震荡，深成指和创业板指高开低走，创业板指盘中一度跌超1%。中俄贸易概念股走强，锂电、光伏、半导体等赛道板块回调。有色、油气、煤炭等资源板块大涨，准油股份6连板。旅游股盘中震荡走强，中青旅涨等停。新冠药物、新冠检测板块反复活跃。午后指数继续走弱，沪指翻绿，深成指跌逾1%，创业板指一度跌1.6%。中俄贸易相关的港口、物流、航运概念继续走强，中创物流等十余股涨停。半导体、光伏、军工等板块持续走低。氢燃料电池、钢铁板块、农业股异动拉升。三孩概念股尾盘冲高。整体看，两市个股涨少跌多，逾2600股下跌。

截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌1.09%，创业板指跌1.51%。两市成交重回万亿。

盘面上，中俄贸易概念、油气、港口航运、煤炭等板块涨幅居前，半导体、光伏、军工等板块跌幅居前。

吸金方面，北向资金全天净卖出7.31亿元，早盘一度净买入逾15亿元；其中沪股通净买入8亿元，深股通净卖出15.31亿元。

油气开采板块继续走强，布伦特原油近几个交易日涨超20%，一度涨破118美元。国泰君安期货指出，不考虑因油价过高引发的通胀风险对经济造成的伤害，短期来看俄、乌双方的长期对峙格局已经扭转了上半年原油供应小幅过剩的预期，油价继续大涨的风险暂时未完全解除。但中期来看，海外经济复苏放缓、紧缩周期的推进仍是主线逻辑。本轮油价上行行情与历史上此前几轮供应危机造成油价连续数年维持在高位不同，高油价持续的时间段不应太久，二季度仍可能逐步见顶并开启回落。

港口航运板块拉升，招商证券指出，目前俄罗斯乌克兰冲突进一步升级，从交运板块来看，对航空、物流可能产生燃油成本上行等影响，而集运、干散货运输和油运行业则可能出现运价上行等影响。地区冲突导致了进出口双方对供应链稳定的担忧，短期内相关航线运价可能有大幅提升。

煤炭板块走高，国盛证券指出，“双碳”目标下，传统能源企业绿色转型迫在眉睫，在政策导向下新材料、新能源为破局方向。同时，考虑多数煤企现金流充沛、手握土地&原材料等转型必备资源、拥有火电&化工运营经验，煤企转型具备优势。

民生证券表示，2010年以来，全球大宗商品价格趋势性下行，依赖于价格判断的周期股被越来越多回避。其背后有非常理性的逻辑：下行趋势中的最好价格判断交易策略就是回避它。但是当面临长期通胀中枢上移时，价格判断的资产不应再被回避。真正的周期行情不是简单的稳增长，也不仅仅是俄乌冲突，建议投资者积极布局。板块推荐：有色（铜、铝、黄金）、原油（油气开采、油运）、煤炭；在做多需求恢复的路径上，板块推荐：银行、房地产。

国盛证券指出，短期市场以震荡市看待，沪指震荡区间或在3430-3500点一带盘整，在成交量有效放大之前，保持仓位控制，中期向下趋势尚未解除风险，两会期间维持横盘止跌或是总基调，防守位3430点；方向上看，受俄乌局势影响，能源、贵金属、中俄贸易等板块连续强势，随着外围局势的变化，受需求影响的板块或将受益，另外成长股的主基调非常明确。而且经历过本轮的杀跌和年报业绩的超预期，成长股的估值已经不高，国内大循环下的国防安全、新能源，矿资源安全、粮食安全、半导体等产业链中景气较好的细分行业或持续反复，均衡配置，适当关注财报业绩预期较好的科技成长类公司的补涨机会。